볼래 영양군 북초면의 지역으로서 용화사(龍化寺) 절이 있었으므로 붙여진 마을 이름이다. 용화곡(龍化谷) 또는 용화동 혹은 줄여서 용화(龍化)라고도 이른다. 1914년 행정 구역을 고칠 때에 큰거리ㆍ절구골ㆍ항골ㆍ대티를 합하고 용화리라고 하여 일월면에 들게 했다